Комментарии к примеру  проекта

созданного в системе

"Project Expert 7"

 

 

 

1. Предприятие

Открытое акционерное общество "Космос" - телефонная компания, специализирующаяся на предоставлении услуг местной телефонной связи.

2. Суть проекта

ОАО ТК "Космос" запланировало и согласовало с ОАО "Электросвязь" ввод в действие в новом году на территории г. Энска новой цифровой АТС фирмы "Joseph Corp." С этой целью ОАО ТК "Космос" заключило контракт с концерном "Joseph Corp." на поставку электронной цифровой станции. Общая емкость новой АТС составит 3500 номеров. Полностью использовать эту емкость компания планирует в течение 15 мес. после начала реализации услуг.

3. План капитальных вложений

Ü     Этап техническая документация включает в себя разработку бизнес-плана, которую будет выполнять консалтинговая компания, затраты на проектно-конструкторские разработки. Также здесь учтены затраты на разработку норм частотно-территориального разноса, технического предложения и расчет электромагнитной совместимости. Весь этап длится 4 месяца. Стоимость этапа 307 100 рублей. Все перечисленные затраты формируются как подэтапы с указанием длительности, стоимости и, если необходимо детализацией ресурсов. Для данного нематериального актива задана линейная амортизация с годовой нормой 20%. НДС будет списан в течение первого месяца.

Ü     Этап разрешительная документация включает в себя получение разрешений на частоты для базовых станций и радиорелейных линий, а также получение лицензии на операторские функции и затраты на согласование всех документов. Длительность всего этапа составит 2 месяца, стоимость 443 321 руб. Все платежи пройдут в первом месяце этапа. Для данного нематериального актива задана линейная амортизация с годовой нормой 20%. НДС будет списан в течение первого месяца.

Ü     В качестве основного оборудования компания закупает по контракту оборудование компаний "Nokia Telecom" ($ 502 817) и "Eriksson" ($ 30 000). Длительность этапов составит, соответственно 60 дней и 40 дней. Согласно контракту оплата за оборудование распределена следующим образом: 70% - в начале, 30% - в конце. Также закупаются антенные мачты, оборудование мест размещения базовых станций и подвижная мастерская. В данный этап включаются кроме того затраты на установку и монтаж оборудования. Длительность всего этапа составит пять месяцев, общая стоимость 13 689 962 рублей. Тип актива - оборудование, линейная амортизация с годовой нормой 10%. НДС списывается за 3 месяца.

Ü     Компания планирует приобрести новую офисную мебель на $10000, оргтехнику на сумму $ 20 000, закупить автотранспорт на сумму $10 000 и затратить на отделку офиса 100 000 рублей. Таким образом длительность этапа офисное оборудование составит два месяца. Тип актива - оборудование, линейная амортизация, годовая норма - 11%. НДС списывается за 3 месяца.

Ü     Этап затраты на развертывание сети будет включать в себя командировочные расходы, обучение, а также различные текущие расходы. Общая стоимость затрат 340 013 руб., длительность этапа - 30 дней, тип актива - предоплаченные расходы. Тип амортизации - по объему производства. Затраты будут списаны при достижении объемов продаж продукта "пользование телефоном (установка)" - 3500 номеров.

Ü     Этапы производство.
В данной модели этапы "Производство" в инвестиционном плане отмечают даты начала установок телефонов, заключения договоров и возможности пользования телефонной сетью.

4. План сбыта

Поступления ТК "Космос" складываются из денежных потоков от реализации продукции (работ, услуг) по следующим основным компонентам:

1.       Плата по договорам доступа с организациями и населением

Þ      Проводная связь

Þ      Транкинговая связь

2.   Плата за предоставление пользование телефонной связью (установку основного телефонного аппарата) по договорам оказания услуг связи с организациями и населением.

3. Абонементная плата пользователей

Þ      Население

Þ      Бюджетные организации

4. Оплата междугородных разговоров населением и организациями.

"Правила оказания услуг местными телефонными сетями" определяют: "В стоимость услуги по предоставлению доступа к телефонной сети входят стоимость работ по организации абонентской линии от телефонной станции до телефонной розетки, работ по подключению абонентской линии к станционному оборудованию и подключению абонентского устройства к абонентской линии с учетом стоимости станционного и линейного оборудования". Договора доступа с организациями и населением заключаются оператором на договорной основе.

При разработке прогноза принято, что оплата по договорам доступа производится в момент заключения договора.

Прогноз поступлений абонементной платы по категориям пользователей построен на основе количества обслуживаемых номеров за каждый месяц прогнозируемого периода.

Анализ ежемесячных поступлений за междугородные разговоры, показал, что отклонения ежемесячных сумм, приходящихся на 1 обслуживаемый номер (как для организаций, так и для населения) от средних значений за весь анализируемый период находятся в пределах 10 - 20 %. Поскольку данные отклонения носят случайный характер и не влияют на общий объем поступлений за период, прогноз поступлений за междугородные разговоры был построен на основе средних значений (с учетом изменения тарифов) ежемесячных поступлений (за период с января по сентябрь 19.. г.) с 1-го номера.

5. Материалы и комплектующие

Ü     отчисления за междугородние и международные переговоры в АО "Электросвязь". В настоящее время от всех поступлений за междугородние и международные переговоры доля АО "ТК "Космос" составляет 80 %, доля АО "Электросвязь" - 20 %. (Раздел "Финансирование", "Другие выплаты", сложная схема, выплачивать как материалы и комплектующие.)

Ü     Затраты ОАО "ТК "Космос" на приобретение подвижных радиостанций, продаваемых клиентам при заключении договоров доступа (транкинговая связь) (Раздел "Операционный план", "Материалы и комплектующие").

 

 

6. Общие издержки и план персонала

К условно постоянным затратам относятся выплаты имеющие регулярный характер и практически не зависящие от изменения объемов сбыта. В данном проекте к таковым относятся:

Ü     командировочные расходы;

Ü     оплата коммунальных услуг;

Ü     транспортные расходы;

Ü     аренда производственных помещений и т.п.

Расходы на рекламу распределены в соответствии с планом рекламной компании. Структура персонала приведена в разделе "План персонала".

7. Финансирование

Недостающие средства планируется распределить между тремя существующими основными акционерами:

Ü     Физическое лицо ~ 23%

Ü     АО "Электросвязь" - 14%

Ü     АО "Космос" - 63%

по номинальной стоимости - 28 руб.

По выпущенным обыкновенным акциям планируется начислять ежегодно дивиденды в размере 25% в год.

8. Примечание

Данный инвестиционный проект рассматривает деятельность телефонной компании без учета текущего финансового состояния. Компанию интересовали поступления от реализации услуг в новых условиях без учета текущих обязательств. Раздел "Стартовый баланс" не заполнялся.

Необходимо учесть, что текущее финансовое состояние, определяемое балансом на дату старта проекта, будет оказывать прямое влияние на величину и направление денежных потоков, что соответственно может уменьшить или увеличить потребность в финансировании.